ສິ່ງທີ່ກົດລະບຽບການລົງທືນ ໝາຍ ເຖິງການລົງທືນ ໝາຍ ເຖິງທ່ານ

ເນື້ອຫາ

• Fiduciary ແມ່ນຫຍັງ?
• ມາດຕະຖານ Fiduciary
• ມາດຕະຖານຄວາມ ເໝາະ ສົມທຽບກັບມາດຕະຖານ Fiduciary
• ກົດລະບຽບຂອງ Fiduciary ມີຜົນກະທົບຕໍ່ການເກສີຍນບໍ?
• ຄຳ ແນະ ນຳ ໃນການປົກປ້ອງຮຸ້ນຂອງທ່ານ

ໃນປີ 2016, ພະແນກແຮງງານໄດ້ ນຳ ສະ ເໜີ ກົດລະບຽບ fiduciary, ແລະຫຼັງຈາກມີຄວາມວຸ້ນວາຍຫຼາຍ, ກົດລະບຽບດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກປີ້ນກັບກັນໃນປີ 2018.

ກົດລະບຽບ fiduciary ໄດ້ຖືກຈັດຕັ້ງປະຕິບັດໃນໄລຍະທີ່ລັດຖະບານທ່ານໂອບາມາຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນທຸກຄົນເຮັດ ໜ້າ ທີ່ເປັນ fiduciaries, ແລະບັນດາບໍລິສັດນາຍ ໜ້າ ໄດ້ແຈ້ງລູກຄ້າທັງ ໝົດ ຂອງພວກເຂົາກ່ຽວກັບເລື່ອງນີ້ເມື່ອກົດລະບຽບມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ໃນປີ 2018.

ເຖິງແມ່ນວ່າກົດລະບຽບດັ່ງກ່າວບໍ່ມີຜົນບັງຄັບໃຊ້ອີກຕໍ່ໄປ, ນັກລົງທືນຫລາຍຄົນມີຄວາມຮັບຮູ້ ໃໝ່ ກ່ຽວກັບຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ fiduciaries ແລະ non-fiduciaries ແລະວິທີການນີ້ມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ພວກມັນ, ເຊິ່ງອາດຈະກໍ່ໃຫ້ເກີດການປ່ຽນແປງໃນທາງບວກໃນວິທີທີ່ບໍລິສັດການບໍລິການດ້ານການເງິນພົວພັນກັບລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາຕໍ່ໄປ.

Fiduciary ແມ່ນຫຍັງ?

fiduciary ໄດ້ຖືກ ກຳ ນົດໄວ້ວ່າບຸກຄົນຫລືນິຕິບຸກຄົນ, ເຊັ່ນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນຫຼືບໍລິສັດບໍລິການດ້ານການເງິນ, ມີ ໜ້າ ທີ່ຮັບຜິດຊອບ, ແລະມີ ອຳ ນາດ, ປະຕິບັດເພື່ອຜົນປະໂຫຍດຂອງຄົນອື່ນ. ບຸກຄົນອື່ນນີ້, ລູກຄ້າ, ມັກຖືກເອີ້ນວ່າເປັນຜູ້ ອຳ ນວຍການຫຼືຜູ້ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ.

ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນບໍ່ສາມາດເກັບ ກຳ ຂໍ້ ກຳ ມາທິການໃດໆຈາກການຂາຍຜະລິດຕະພັນການລົງທືນ.

ເມື່ອລູກຄ້າເຮັດວຽກກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ, ລາວໃຫ້ທີ່ປຶກສາຄວາມໄວ້ວາງໃຈແລະຄາດຫວັງວ່າຂໍ້ສະ ເໜີ ແນະຕ້ອງເຮັດດ້ວຍຄວາມຊື່ສັດແລະສັດທາທີ່ດີໃນການຮັກສາດ້ວຍຜົນປະໂຫຍດທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງລາວ, ເຊິ່ງມັນອາດຈະບໍ່ແມ່ນສະ ເໝີ ໄປກັບທີ່ປຶກສາທີ່ບໍ່ເປັນປະໂຫຍດ.

ມາດຕະຖານ Fiduciary

ໃນເວລາທີ່ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນມີ ໜ້າ ທີ່ການບໍລິການ, ເຊິ່ງເປັນມາດຕະຖານທີ່ສູງທີ່ສຸດຂອງການເບິ່ງແຍງລູກຄ້າ, ມັນ ໝາຍ ຄວາມວ່າພວກເຂົາຕ້ອງປະຕິບັດເພື່ອຜົນປະໂຫຍດທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງຜູ້ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນຈະຂັດກັບພວກເຂົາກໍ່ຕາມ.

ທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນຕົກເປັນສອງຄຸ, fiduciaries ແລະ non-fiduciaries. ກົງກັນຂ້າມກັບຄວາມເຊື່ອທີ່ເປັນທີ່ນິຍົມ, ບໍ່ແມ່ນທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນທຸກຄົນມີຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະເອົາໃຈໃສ່ຄວາມສົນໃຈຂອງລູກຄ້າເປັນອັນດັບ ໜຶ່ງ, ແລະມັນອາດຈະເປັນເລື່ອງຍາກໃນເວລາທີ່ທີ່ປຶກສາເຮັດວຽກໃຫ້ກັບບໍລິສັດທີ່ໃຫ້ຜະລິດຕະພັນການລົງທືນແລະກະຕຸ້ນໃຫ້ທີ່ປຶກສາ, ຜ່ານຄະນະ ກຳ ມະການ, ເພື່ອຂາຍໃຫ້ລູກຄ້າ.

ການປະຕິບັດ ໜ້າ ທີ່ແບບບໍ່ມີຄວາມ ໝາຍ ໝາຍ ຄວາມວ່າທີ່ປຶກສາຕ້ອງໄດ້ແນະ ນຳ ຕົວເລືອກຜະລິດຕະພັນທີ່ດີທີ່ສຸດໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ, ເຖິງແມ່ນວ່າຜະລິດຕະພັນເຫລົ່ານັ້ນຈະສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການຊົດເຊີຍທີ່ຫຼຸດລົງຫລືສູນ.

ມາດຕະຖານຄວາມ ເໝາະ ສົມທຽບກັບມາດຕະຖານ Fiduciary

ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນທີ່ບໍ່ແມ່ນນັກຮຽນເກັ່ງແມ່ນຖືເອົາມາດຕະຖານທີ່ຕ່ ຳ ກວ່າທີ່ເອີ້ນວ່າ "ມາດຕະຖານທີ່ ເໝາະ ສົມ."

ນີ້ ໝາຍ ຄວາມວ່າທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນບໍ່ ຈຳ ເປັນຕ້ອງມີຫຍັງອີກນອກ ເໜືອ ຈາກເຫດຜົນທີ່ພຽງພໍ ສຳ ລັບການແນະ ນຳ ຜະລິດຕະພັນຫລືຍຸດທະສາດບາງຢ່າງ, ໂດຍອີງໃສ່ການໄດ້ຮັບຂໍ້ມູນທີ່ພຽງພໍກ່ຽວກັບການລົງທືນແລະສະຖານະການການເງິນຂອງລູກຄ້າ, ການລົງທືນອື່ນໆແລະຄວາມຕ້ອງການດ້ານການເງິນ.

ຍົກຕົວຢ່າງ, ເມື່ອທີ່ປຶກສາມີສອງພາຫະນະການລົງທືນທີ່ປຽບທຽບທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ສຳ ລັບລູກຄ້າຂອງລາວ, fiduciary ຕ້ອງເລືອກ ໜຶ່ງ ທີ່ມີຄ່າ ທຳ ນຽມຕ່ ຳ ທີ່ສຸດເພາະວ່ານີ້ແມ່ນຄວາມສົນໃຈທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງລູກຄ້າ. ຜູ້ໃຫ້ ຄຳ ປຶກສາທີ່ບໍ່ສຸພາບ, ຍຶດ ໝັ້ນ ພຽງແຕ່ມາດຕະຖານທີ່ ເໝາະ ສົມ, ອາດຈະເລືອກເອົາການລົງທືນໃດກໍ່ຕາມທີ່ຈະຈ່າຍໃຫ້ລາວເປັນຄະນະ ກຳ ມະການສູງສຸດ, ຕາບໃດທີ່ມັນຍັງ "ເໝາະ ສົມ" ເພື່ອຕອບສະ ໜອງ ຄວາມຕ້ອງການດ້ານການລົງທືນຂອງລູກຄ້າຂອງລາວ.

ຖ້າຜູ້ໃຫ້ ຄຳ ປຶກສາລະບຸວ່າພວກເຂົາມີໃບອະນຸຍາດ FINRA Series 7, 65 ຫຼື 66, ນີ້ມັກຈະເປັນສັນຍານທີ່ວ່າພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ເຮັດ ໜ້າ ທີ່ເປັນຫຼັກ, ເພາະວ່າພວກເຂົາໄດ້ຮັບອະນຸຍາດໃຫ້ຂາຍຫຼັກຊັບທີ່ຄິດໄລ່ຄ່າຄອມມິດຊັ່ນ.

ກົດລະບຽບຂອງ Fiduciary ມີຜົນກະທົບຕໍ່ການເກສີຍນບໍ?

ນັກລົງທືນທີ່ໄດ້ເຂົ້າໃຈເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຜູ້ໃຫ້ ຄຳ ປຶກສາກັບຜູ້ທີ່ບໍ່ຫວັງດີແລະອາດຈະຮູ້ສຶກວ່າການລົງທືນຂອງພວກເຂົາກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ເຄີຍມີມາກ່ອນ, ແຕ່ວ່າພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ຮັບຮູ້.

ຖ້າກົດລະບຽບ fiduciary ຍັງມີຜົນບັງຄັບໃຊ້, ມັນອາດຈະຊ່ວຍປະຢັດລູກຄ້າຈໍານວນຫຼາຍຈາກການຖືກລົງໃນການລົງທືນທີ່ຄິດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃຫ້ພວກເຂົາໃນຄະນະກໍາມະການສູງຫຼືມີຄ່າທໍານຽມທີ່ຖືກເຊື່ອງໄວ້ໃນການພິມທີ່ດີ, ເຊິ່ງສາມາດເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເສຍຫາຍຫລາຍພັນຄົນໃນການສູນເສຍເງິນບໍານານໃນໄລຍະເວລາ.

ໜຶ່ງ ໃນຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ ສຳ ຄັນລະຫວ່າງການເຮັດວຽກກັບທີ່ປຶກສາ fiduciary ແລະຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນທີ່ຜູກມັດໂດຍມາດຕະຖານທີ່ ເໝາະ ສົມແມ່ນຄວາມເລິກຂອງການສົນທະນາທີ່ແຕ່ລະຄົນມີກັບລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາ.

ກ່ອນທີ່ຈະແນະ ນຳ ຜະລິດຕະພັນຫຼືຍຸດທະສາດ, fiduciary ໃຊ້ວິທີການທີ່ຖືກເປົ້າ ໝາຍ ແລະຮອບຄອບເພື່ອຄົ້ນພົບຄວາມຕ້ອງການແລະຄວາມສົນໃຈທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາ. ຫຼັງຈາກການ ນຳ ສະ ເໜີ ຄຳ ແນະ ນຳ, fiduciary ຈະກວມເອົາເຫດຜົນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງ ຄຳ ແນະ ນຳ ຢ່າງລະອຽດແລະຮັບປະກັນໃຫ້ລູກຄ້າເຂົ້າໃຈຢ່າງເຕັມສ່ວນ, ເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າບໍ່ເຂົ້າໃຈຜິດຫຼືເຂົ້າໃຈຜິດ.

ນັກວິຊາການດ້ານການເງິນທີ່ບໍ່ມີຄວາມ ຈຳ ເປັນບໍ່ ຈຳ ເປັນຕ້ອງມີການສົນທະນາຢ່າງເລິກເຊິ່ງແລະ ໜ້າ ທີ່ອັນໃດທີ່ພວກເຂົາມີຕໍ່ການລົງທືນຂອງລູກຄ້າກໍ່ອາດຈະສິ້ນສຸດລົງທັນທີທີ່ພວກເຂົາວາງຂາຍການຄ້າຫຼືເຮັດໃຫ້ລູກຄ້າລົງລາຍເຊັນ. ບັນດາທີ່ປຶກສາປະເພດເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ມີພັນທະທີ່ຈະຮັກສາຕາຕະລາງສະຖານະການທາງການເງິນຂອງລູກຄ້າຫຼືສະຖານະການບັນຊີຂອງພວກເຂົາກ້າວໄປຂ້າງ ໜ້າ.

ຄຳ ແນະ ນຳ ໃນການປົກປ້ອງຮຸ້ນຂອງທ່ານ

ວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແມ່ນການຮຽນຮູ້ຫຼາຍເທົ່າທີ່ທ່ານສາມາດເຮັດໄດ້ກ່ຽວກັບຄວາມຕ້ອງການດ້ານການລົງທືນຂອງທ່ານເອງ, ເຂົ້າໃຈວິທີການເປີດເຜີຍຄ່າ ທຳ ນຽມທີ່ແພງແລະຕົ້ນທຶນທີ່ເຊື່ອງໄວ້ໃນຜະລິດຕະພັນການລົງທືນ, ແລະຮູ້ວິທີການຊອກຫາ fiduciary ທຽບກັບທີ່ປຶກສາທີ່ບໍ່ແມ່ນຄົນຮັກ.

ທີ່ປຶກສາ Fiduciary ຍັງຈະເຮັດໃຫ້ທ່ານເສຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແຕ່ພວກເຂົາຈະເປີດເຜີຍຄ່າ ທຳ ນຽມຂອງພວກເຂົາແລະທ່ານຈະຈ່າຍເງິນໃຫ້ພວກເຂົາຕ່າງຫາກ, ແທນທີ່ຈະມີຄ່າ ທຳ ນຽມຈາກລາຍໄດ້ຈາກການລົງທືນຂອງທ່ານ, ເຊັ່ນ: ຄະນະ ກຳ ມະການການຂາຍແລະຄ່າບໍລິຫານ ສຳ ລັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.

ຖ້າທ່ານເປັນນັກລົງທືນທີ່ມີປະສົບການທີ່ຄຸ້ນເຄີຍກັບຜະລິດຕະພັນການລົງທືນທີ່ທ່ານຕ້ອງການແລະຮູ້ບ່ອນທີ່ຈະຊອກຫາຄ່າ ທຳ ນຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລົງທືນອື່ນໆ, ທ່ານອາດຈະເຮັດວຽກໄດ້ດີກັບທີ່ປຶກສາທີ່ບໍ່ແມ່ນນັກຮຽນ.

ຖ້າທ່ານບໍ່ສົນໃຈເສັ້ນໂຄ້ງການຮຽນຮູ້ ສຳ ລັບຜະລິດຕະພັນການລົງທືນແລະຕ້ອງການຢາກເຮັດວຽກ, ທ່ານສາມາດ:

• ຊອກຫາທີ່ປຶກສາຜູ້ທີ່ລົງທະບຽນກັບຜູ້ຄວບຄຸມຫຼັກຊັບຂອງລັດຫລືຄະນະ ກຳ ມະການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບ (SEC).
• ກວດເບິ່ງຂໍ້ຕົກລົງລູກຄ້າຂອງທີ່ປຶກສາຂອງທ່ານ, ຫຼືພຽງແຕ່ຖາມພວກເຂົາວ່າພວກເຂົາເປັນຄົນບໍ່ດີ.
• ຊອກຫາທີ່ປຶກສາ fiduciary ໂດຍການຊອກຫາທີ່ປຶກສາໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ ທຳ ນຽມ. ທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນທີ່ອີງໃສ່ຄ່າ ທຳ ນຽມແມ່ນຖືກຜູກມັດໂດຍມາດຕະຖານ fiduciary (ການເວົ້າເຖິງຄະນະ ກຳ ມະການຕ່າງໆ ໝາຍ ຄວາມວ່າພວກເຂົາບໍ່ແມ່ນຄົນທີ່ມີ ອຳ ນາດ).
• ຄົ້ນຫາປື້ມຄູ່ມືກ່ຽວກັບທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທືນ (IAA) ສຳ ລັບທີ່ປຶກສາ. ສະມາຊິກໃນສະມາຄົມການຄ້າເຊັ່ນ: IAA ສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າທີ່ປຶກສາຂອງທ່ານ ກຳ ລັງເຮັດ ໜ້າ ທີ່ເປັນສະມາຊິກ.

ທີ່ປຶກສາທີ່ບໍ່ແມ່ນເສດຖີບໍ່ ຈຳ ເປັນຕ້ອງຊອກຫາຜົນປະໂຫຍດຈາກລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາ, ແລະຖ້າທ່ານມີທີ່ປຶກສາທີ່ທ່ານມັກແລະໄວ້ວາງໃຈ, ໃຫ້ມີການສົນທະນາຢ່າງເປີດເຜີຍກ່ຽວກັບຄ່າ ທຳ ນຽມແລະຄ່ານາຍ ໜ້າ ກັບພວກເຂົາ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານັ້ນມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ຜົນ ກຳ ໄລຂອງເງິນເບ້ຍ ບຳ ນານຂອງທ່ານ. ແຕ່​ລະ​ປີ.

ທ່ານອາດຈະເຫັນວ່າມັນເປັນປະໂຫຍດທີ່ຈະຊອກຫາວ່າທ່ານຕ້ອງຈ່າຍເງິນເທົ່າໃດ ສຳ ລັບທີ່ປຶກສາດ້ານເສດຖະກິດແລະເບິ່ງວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດັ່ງກ່າວຈະທຽບເທົ່າກັບສິ່ງທີ່ທ່ານ ກຳ ລັງຈ່າຍຢູ່.