ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບປັດຊະຍາຂອງນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າ
ເນື້ອຫາ
ການລົງທືນມູນຄ່າ ໝາຍ ເຖິງປັດຊະຍາສະເພາະໃດ ໜຶ່ງ ທີ່ເຮັດໃຫ້ວິທີການຂອງນັກລົງທຶນເຂົ້າໃກ້ການເລືອກຫຸ້ນ. ມັນບໍ່ແມ່ນການຊື້ຖັງທີ່ຕໍ່ລອງເປັນເວລາວິນາທີແລະຢຸດແບບ, ຫຼືຊື້ຫຸ້ນທີ່ລາຄາຖືກ; ມັນແມ່ນກ່ຽວກັບການຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ຕະຫຼາດບໍ່ໄດ້ລາຄາຖືກ. ເປົ້າ ໝາຍ ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາຫຸ້ນທີ່ມີມູນຄ່າຫຼາຍກ່ວາທີ່ຖືກສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນລາຄາປະຈຸບັນ.
ນັກລົງທືນມູນຄ່າ
ນັກລົງທືນທີ່ມີມູນຄ່າ, ບາງທີອາດມີຫລາຍກ່ວານັກລົງທືນປະເພດອື່ນໆ, ມີຄວາມກັງວົນຫລາຍຂື້ນກັບທຸລະກິດແລະພື້ນຖານຂອງມັນເຊັ່ນ: ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້, ເງິນປັນຜົນ, ກະແສເງິນສົດແລະປື້ມມູນຄ່າ - ກ່ວາອິດທິພົນອື່ນໆຕໍ່ລາຄາຫຸ້ນ.
ນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າກໍ່ແມ່ນນັກລົງທືນຊື້ແລະຖືນັກລົງທືນທີ່ຢູ່ກັບບໍລິສັດໃນໄລຍະຍາວ. ຖ້າພື້ນຖານມີສຽງດີ, ແຕ່ລາຄາຫຸ້ນຕໍ່າກວ່າມູນຄ່າທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດ, ນັກລົງທືນທີ່ມີມູນຄ່າຮູ້ວ່ານີ້ແມ່ນຜູ້ສະ ໝັກ ລົງທຶນທີ່ອາດຈະເປັນເພາະວ່າຕະຫຼາດໄດ້ໃຫ້ມູນຄ່າຮຸ້ນທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ. ເມື່ອຕະຫຼາດແກ້ຂໍ້ຜິດພາດດັ່ງກ່າວ, ລາຄາຫຸ້ນຄວນປະສົບກັບການເພີ່ມຂື້ນ.
ຕະຫຼາດແມ່ນຖືກຕ້ອງ
ມັນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງແປກ ສຳ ລັບຕະຫຼາດທີ່ຖືກຕ້ອງ, ແລະຫຸ້ນກໍ່ຖືກກັກຂັງຍ້ອນເຫດຜົນພື້ນຖານທີ່ດີເຊັ່ນ: ການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້, ລາຍໄດ້ທີ່ຫຼຸດລົງຫຼືການປ່ຽນແປງພື້ນຖານຂອງຕະຫຼາດຫຼືສາຍຜະລິດຕະພັນ.
ຍົກຕົວຢ່າງບໍລິສັດການຢາ. ຖ້າພວກເຂົາມີຜູ້ຂາຍຊັ້ນນໍາຖີ້ມລາຄາຕະຫຼາດໂດຍລັດຖະບານ, ນັ້ນແມ່ນການປ່ຽນແປງພື້ນຖານຂອງບໍລິສັດ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ບໍລິສັດການຢາອື່ນໆກໍ່ອາດຈະເຫັນຫຸ້ນຂອງພວກເຂົາຖືກປິດລ້ອມ, ເຖິງແມ່ນວ່າພວກມັນບໍ່ແມ່ນສ່ວນ ໜຶ່ງ ຂອງການເອີ້ນຄືນ. ນັ້ນອາດຈະເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາຄຸ້ມຄ່າກັບນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າ.
ຄຳ ແນະ ນຳ ດ້ານການລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າ
ເມື່ອເວົ້າເຖິງການເລືອກການລົງທືນ, ນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າຄວນຕົກລົງຕາມສູດທີ່ເຮັດວຽກ ສຳ ລັບພວກເຂົາ, ແຕ່ຢ່າງ ໜ້ອຍ ມັນຄວນກ່ຽວຂ້ອງກັບການວິເຄາະອົງປະກອບດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:
ອັດຕາສ່ວນລາຄາກັບລາຍໄດ້ (P / E)
ອັດຕາສ່ວນລາຄາກັບລາຍໄດ້ (P / E) ແມ່ນອັດຕາສ່ວນທີ່ວັດແທກລາຄາຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຂອງຕົນ (EPS). ຖ້າລາຄາຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດແມ່ນ 25 ໂດລາແລະ EPS ຂອງມັນແມ່ນ 5 ໂດລາ, ອັດຕາສ່ວນ P / E ຈະເປັນ 5.
ອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ລາຍໄດ້ຕໍ່ການເຕີບໂຕ (PEG)
ອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ລາຍໄດ້ຕໍ່ການເຕີບໂຕ (PEG) ວັດແທກອັດຕາສ່ວນ P / E ຂອງຫຸ້ນທຽບກັບອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຂອງມັນໃນໄລຍະເວລາສະເພາະ. ໂດຍຫລັກການແລ້ວ, ທ່ານຕ້ອງການຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີ PEG ໜ້ອຍ ກວ່າ ໜຶ່ງ.
ອັດຕາສ່ວນກ່ຽວກັບ ໜີ້ ສິນເຖິງ ໜີ້ ສິນ (D / E)
ອັດຕາສ່ວນ ໜີ້ ສິນຕໍ່ ໜີ້ ສິນ (D / E) ຂອງບໍລິສັດແມ່ນພົບເຫັນໂດຍແບ່ງປັນຄວາມຮັບຜິດຊອບທັງ ໝົດ ໂດຍຮຸ້ນຂອງຕົນ. ນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າຊອກຫາອັດຕາສ່ວນທີ່ນ້ອຍກວ່າ ໜຶ່ງ.
ອັດຕາສ່ວນລາຄາກັບປື້ມ (P / B)
ອັດຕາສ່ວນລາຄາກັບປື້ມ (P / B) ແມ່ນພົບເຫັນໂດຍການແບ່ງປັນລາຄາຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດໂດຍມູນຄ່າປື້ມຂອງຮຸ້ນຂອງມັນ. ອັດຕາສ່ວນ ໜ້ອຍ ກວ່າ ໜຶ່ງ ແມ່ນ ເໝາະ ສົມ.
ຄຽງຄູ່ກັບການວັດແທກເຫຼົ່ານີ້, ນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າຊອກຫາການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ແຂງແຮງໃນໄລຍະເວລາທີ່ຂະຫຍາຍ - ໂດຍທົ່ວໄປ, 6–8% ໃນໄລຍະ 7–10 ປີ - ແລະບໍ່ເຄີຍຈ່າຍເກີນ 60-70% ຂອງລາຄາຕໍ່ຮຸ້ນຂອງຮຸ້ນ.
ມູນຄ່າພາຍໃນ
ມາດຕະຖານການບັນຊີປະຈຸບັນແມ່ນພຽງພໍ ສຳ ລັບວັດແທກອາຄານແລະອຸປະກອນ (ມູນຄ່າປື້ມ). ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນຂະນະທີ່ເສດຖະກິດຂອງພວກເຮົາໄດ້ກ້າວໄປສູ່ເຕັກໂນໂລຢີແລະພື້ນຖານດ້ານຄວາມຮູ້ຫຼາຍຂຶ້ນ, ຊັບສິນທາງປັນຍາເຫຼົ່ານີ້ສ່ວນຫຼາຍບໍ່ເຄີຍສະແດງອອກໃນບົດລາຍງານການເງິນ. ນັກລົງທືນທີ່ມີຄຸນຄ່າຍອມຮັບວ່າບໍລິສັດລົງທືນເປົ້າ ໝາຍ ຂອງພວກເຂົາມີຄຸນຄ່າຫຼາຍກ່ວາທຸລະກິດທີ່ ກຳ ລັງ ດຳ ເນີນຕໍ່ໄປກ່ວາຊັບສິນຂອງມັນ. ໃນຫລາຍໆກໍລະນີ, ມັນແມ່ນສິດທິບັດທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນ, ເຄື່ອງ ໝາຍ ການຄ້າ, ການຄົ້ນຄວ້າແລະການພັດທະນາ, ແລະຍີ່ຫໍ້ - ທີ່ເຮັດໃຫ້ຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດບໍ່ແມ່ນຊັບສິນທີ່ຍາກ.
ການມາພ້ອມກັບຄຸນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນຂະບວນການທີ່ສັບສົນ, ແລະມີຫລາຍວິທີໃນການເຂົ້າຫາຕົວເລກ. ໂຊກດີ, ມີຫລາຍໆບ່ອນທີ່ທ່ານສາມາດ online ໄປຊອກຫາເບີໄດ້. MorningStar.com ຄິດໄລ່ເລກ, ເຊິ່ງມັນເອີ້ນວ່າ "ມູນຄ່າທີ່ຖືກຕ້ອງ," ຢູ່ໃນເວັບໄຊທ໌ຂອງມັນ, ແຕ່ວ່າທ່ານຕ້ອງເປັນສະມາຊິກເພື່ອເຂົ້າເບິ່ງມັນ. ແຫຼ່ງທີ່ດີອີກອັນ ໜຶ່ງ ແມ່ນ Reuters, ເຊິ່ງບໍ່ເສຍຄ່າ.
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມທ່ານມາຮອດຄຸນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຫຼືສົມເຫດສົມຜົນ, ໃຫ້ຄວາມຜິດພາດກັບຕົວເອງໂດຍຄິດວ່າຖ້າການຄິດໄລ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ທ່ານອາດຈະຈ່າຍເກີນຖ້າທ່ານໃຊ້ບໍລິການໃດ ໜຶ່ງ ທີ່ກ່າວມາຂ້າງເທິງຫຼືແຫຼ່ງອື່ນເພື່ອຊອກຫາມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງ, ກຳ ນົດວ່າພວກເຂົາໄດ້ປັດໃຈແລ້ວໃນຂອບຂອງຂໍ້ຜິດພາດຫລືບໍ່. ຍົກຕົວຢ່າງ, ຖ້າທ່ານເຊື່ອວ່າມູນຄ່າພາຍໃນແມ່ນ 40 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ, ໃຫ້ຕົວທ່ານເອງມີຂອບເຂດຄວາມປອດໄພແລະຫຼຸດເປົ້າ ໝາຍ ລົງເປັນ 36 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ.
ນິຍົມ
ການຫຼຸດລົງຄະແນນສິນເຊື່ອ? ວິທີບົ່ງມະຕິວ່າເປັນຫຍັງ, ແລະຄວນເຮັດຫຍັງຕໍ່ໄປ
